快捷搜索:  天九  试管无忧  未来科技  曹玮祺  卢俊卿  嗖嗖  琵琶村  顾子墨

兴业证券:维持广汇汽车(600297.SH)“隆重增持”评级 业绩规复超预期

  21H1公司努力投身网络建树和门店整合事情,是今朝包罗宝马、奥迪、沃尔沃、捷豹路虎、玛莎拉蒂等浩瀚豪华品牌的第一销售阵营。2021年4月,公司与中国平安签署计谋相助协议,两边将开展多种形式的数字化对接和贸易相助,充实实现资源共享、优势互补,满意客户多样化需求。在整车销售方面,公司一连发力新媒体营销,通过扩大销售线索进口,增开线上直播的方法,从客户需求出发,通过线上看车、下单、线下提车等一站式购车处事,为客户提供多元化的购车体验。

  受益于消费市场回和煦门店整合效益,21H1营收/归母净利润同比增长27.19%/200.81%

  21Q2营收环比下降0.98%,归母净利润环比增加31.38%,主要受毛利率环比晋升影响
  售后毛利率36.9%,同比增加1.2%,主要系晋升处事效率及客户粘性。21H1归母净利润15.07亿元,同比增200.81%,归母净利润增速大于营收增速,主要因为:1)公司推进降本增效计策,销售用度率及打点用度率同比下降;2)债务局限下降,债务布局优化,财政用度率同比下降。21H1期间用度率同比减1.27%,个中销售/打点/财政用度率别离同比-0.3/-0.27/-0.7%。


  智通财经APP获悉,兴业证券(601377,股吧)宣布研究陈诉称,(600297,股吧)(600297.SH)“隆重增持”评级,调解2021-2023年归母净利润31/33.7/35.2亿(原预测为28.7/33.2/37亿)。

  21Q2营收418.13亿元,环比减0.98%,归母净利润8.56亿元,环比增31.38%。营收下降,归母净利润上升,主要因为21Q2毛利率10.15%,诸葛快讯,环比增1.38pct。21Q2期间用度率6.34%,融易资讯网()动静 ,同比增0.08%,环比增0.22%,个中销售/打点/财政用度别离为3.29%/1.53%/1.52%,别离环比+0.49pct/-0.12pct/-0.15pct。

  事件:公司宣布21年中报,期内实现营收840.4亿,同比增27.19%,归母净利润15.07亿,同比增200.81%。实现扣非归母净利润13.63亿元,同比增184.71%。

  兴业证券主要概念如下:
  风险提示:处所津贴政策不及预期,门店整合进度不及预期,商誉减值风险。


  21H1公司营收840.4亿元,同比增27.19%,主要因线下网点规复营业及汽车消费市场需求回暖,21H1公司整车销售收入同比增31.18%。21H1毛利率9.46%,同比减0.09pct,环比增2.02pct,21H1新车毛利率达4.1%,同比增加2%,主要系品牌优化及缺芯的影响,新车盈利本领晋升。
  驱动数字化计谋顺利实施,门店整合收获效益


您可能还会对下面的文章感兴趣: